主人公介紹

王某，男，42歲，某企業中層管理人員

配偶，女，42歲，某醫院醫生

女兒，13歲，省城私立學校初一年級

兒子，6歲，公辦小學一年級

孩子爺爺，退休教師，因照顧接送孩子與兒孫同住。

家庭財務狀況

家庭現有活存5萬元，某銀行短期理財產品20萬元，未到期三年期國債20萬。

房產6套。其中房產1為老家為父母購買（閑置），市價約45萬元；房產2和3為夫妻單位分配住房，各70平米，市價約160萬元，現已出租，兩套年租金約3萬元；房產4 為投資房，約90平米，市價約100萬元，年租金1.5萬，無房貸；房產5為自住房120平米，市價140萬，還有房貸20萬，每年償還貸款2.4萬元，其中利息1萬元；房產6為上半年剛購買，私立學校附近，為孩子上學方便，約140平米，市價約180萬，首付100萬元，貸款80萬元，每年償還貸款8.2萬元，其中利息4.8萬元，打算明年搬家。

20萬自用汽車一輛，無貸款。

夫妻二人均有社保和住房公積金，具體賬戶金額忽略不計，無商業保險。孩子有分紅保險，每年繳費2萬。

過去一年家庭稅后收入約55萬，年生活開銷約9.6萬元，子女教育支出5萬元，每年旅游支出約10萬；去年老人生病手術費10萬，金融投資收益約4萬元，原來嘗試投資股票，虧損嚴重，對基金了解不多。

理財師診斷及建議

第一步：整理家庭資產負債表和收支儲蓄表，并做出分析診斷

圖1

圖2

根據家庭基本信息編制的資產負債表（如圖1）和收支儲蓄表（如圖2），該家庭財務診斷：

1．資產負債率14%，負債輕，凈值高。

2．資產結構：房產占比90%，金融資產占比7%，無股票、基金類投資。

3．收支合理，儲蓄良好。收入中87%來自工作收入；支出中意外老人手術費支出多，保費支出少。

第二步：與客戶梳理理財目標

該家庭處于財務生命周期的鞏固階段（如圖3），結合家庭情況和客戶訴求，未來五年主要理財目標有三個：

1. 房產規劃：房產稅已進入試點階段，一家四口居住地5套房產。

2. 子女教育金規劃：一兒一女未來教育計劃及費用安排應及早籌劃。

3. 養老規劃：40多歲給老人養老，同時開始準備自己的退休生活。

圖3

第三步：根據客戶需求提出規劃建議

房產規劃建議：調整本地房產，如有需求可買大城市房產

原因分析：2021年10月國家高層提出“合理調節過高收入，要積極穩妥推進房地產稅立法和改革，做好試點工作”。從2022年開始，試點城市新增4個。房產稅試點的可能政策是: 各省市自治區或者選擇首套免征,或者選擇人均住房面積免征，房產稅屬于地方稅，不會“跨省征收”，目前試點時間5年。

根據目前國家“房住不炒”政策基調推進，未來整體房價增長速度會得到控制，整體上房價有可能出現區域分化，資源集中的區域房價仍有上升空間。

子女教育金規劃建議：年金保險+增額壽險

原因分析：兒子年齡小，可以采用教育年金保險準備未來高等教育經費；但女兒已經初中，年金杠桿作用有限，考慮到目前家庭收入屬于高峰期，女兒教育經費可以采用較大額度的增額壽險。

養老規劃建議：養老年金+基金定投

原因分析：根據目前人口發展趨勢，20年后我國老齡化現象更加嚴重，人均壽命越來越長，再加上通貨膨脹，養老金能發多少、可以保障的生活如何是不確定性的。有條件的家庭可以應用保險和投資工具，將目前收入部分轉移到未來，養老年金是合同約定的確定性收入，基金定投彈性大，長期收益可觀。

此外，還應該適當增加全家的保障計劃，如意外、醫療、重疾等基礎保障，還有老年人的防癌險等。管理好家庭風險，方能鞏固中產生活。具體金額分配,需要根據客戶現金流和目標預期進行協商確定。

案例總結

本案例是國內各省會城市典型的中產家庭，夫妻職業均為公務員、事業單位、國有企業等，收入穩定，有不錯的資產積累，生活寬裕。但已經步入中年，上升空間有限，未來生活需要著眼未來，充分調動現有資源，合理使用金融工具綜合籌劃。另外，一個家庭的理財綜合方案不可能一步到位，需要根據客戶接受程度適時推進并動態調整。